一天，小黑山羊听老黑山羊妈妈伤心的讲述，一个非常震惊又十分可怕的事情，说有只狼披着羊皮，神不知鬼不觉地混入羊群，悄无声息地偷吃掉多只羊羔，牧羊人偶然发现，才扯下狼身上羊皮，将它打跑。
小黑山羊听后，义愤填膺，作为羊的一分子，有责任也有义务更应有担当为伙伴们报仇雪恨，心想，我何不以其人之道，还治其人之身呢？
于是，小黑山羊就连忙来到老猎人住处，向老猎人借到一张狼皮，裹包在身上，等待机会潜入狼群，决心与狼拼个你死我活。
然而，就在几天后的晚上，有狼再次闯进羊舍，老黑山羊妈妈和伙伴们拼命地发出警叫声，牧羊人和牧羊犬奋力与狼博斗，此时，只见小黑山羊在墙角落里瑟瑟发抖。
将狼打跑后，老黑山羊妈妈拉起软瘫在地的小黑山羊，即怜悯又生气地说:“孩子呀，你信誓旦旦要去英勇杀敌，然而，恶狼找上门来，你却萎缩一团，成为了一滩烂泥！”
“唉，唉，”小黑山羊可怜兮兮地苦诉道:“我满脑子斗志，就是这腿不争气，不听使唤，颤抖的利害。请相信我，胆子慢慢会练大的！”
的确，小黑山羊胆子一天天是大了，不过遗憾的是，它的胆量不是应对恶狼，而是找比它还弱的羊羔作攻击对象，使小伙伴们死的死，伤的伤。
为此，老黑山羊妈妈十分窝火地质问道:“你是不是疯了？咋能分不清敌友，做出与狼一样的事儿呢？”
小黑山羊委屈地辩解道:“这哪能怪我？要怨只能怨我身上这张狼皮啦。心里总想着自己已经成为狼，哪还记得自己是一只羊。”